ТГК-14 рассчитывает закрыть 62,8% капзатрат 2024 года за счёт средств от SPO

Из презентации к SPO, размещённой на сайте ТГК-14, следует, что в текущем году основным источником (62,8%) фондирования в объёме 3,2 млрд рублей должно стать вторичное размещение акций, о котором компания объявила 23 сентября. Ещё 37,2% будут профинансированы за счёт поступлений от тарифов.

В последующие годы ТГК-14 намерена обеспечивать свою основную деятельность за счёт тарифных источников и банковских кредитов, постепенно увеличивая долю заёмных средств с 40,9% в 2025 году до 77,9% в 2027 году.

Объём капитальных вложений в инвестиционную программу в 2024–2027 годах составит примерно 17,6 млрд рублей. Расходы формируют подключение к тепловым сетям, проекты модернизации тепловой генерации в рамках КОММод, новые мощности Улан-Удэнской ТЭЦ-2, отдельным сегментом идёт переход Читы на модель ценовой зоны теплоснабжения.

Долг ДУК перед ТГК-14 связан с кредитом, привлечённом компанией в «Промсвязьбанке». ТГК-14 в соответствии с договором поручительства, заключённого с банком в августе 2022 года, погасила 3,2 млрд рублей долга. Остаток задолженности ДУК перед ТГК-14 по данным на 31 января текущего года составлял 2,5 млрд рублей (на тот момент ДУК частично погасила задолженность в размере 697,5 млн рублей).

Сейчас долг сократился до 1,67 млрд руб., погашение осуществляется с опережением графика, сообщила «Интерфаксу» заместитель гендиректора по экономике и финансам ДУК Елена Зайцева. Задолженность, возникшая в рамках сделки по покупке ДУК контрольного пакета в ТГК-14 по схеме LBO (leveraged buyout), за счёт SPO будет погашена, сказала она.

ТГК-14 23 сентября объявила о проведении SPO на Москбирже, в рамках которого ДУК продаст до 20% компании. Доля ДУК в капитале ТГК-14 сейчас составляет 85,5%. Не менее 65% от привлеченных средств (за вычетом расходов на организацию сделки и налогов) будут использованы на погашение задолженности акционера перед ТГК-14. В результате SPO доля акций ТГК-14 в свободном обращении может составить около 29%.

ТГК-14 обеспечивает энергией потребителей на территории Забайкальского края и Бурятии. В состав компании входят семь ТЭЦ, два энергетических комплекса установленной электрической мощностью 649,57 МВт и тепловой мощностью 3 120,77 Гкал•ч. По данным компании, «Дальневосточная управляющая компания» (ДУК) владеет 92,44% акций ТГК-14. Совладельцами ДУК являются бывший глава департамента корпоративных финансов РЖД – экс-гендиректор «Синара-Шкода» Константин Люльчев (78%) и Виктор Мясник (22%). Последний в 2015–2017 годах был гендиректором ТГК-14, затем был назначен руководителем Дирекции капитального ремонта и реконструкции объектов электрификации и электроснабжения железных дорог – филиала РЖД.