Аналитики ожидают «сильную» отчетность ФСК ЕЭС по МСФО

Инвестиционная компания «Велес Капитал» представила прогноз по финансовым результатам входящей в «Россети» Федеральной сетевой компании по МСФО за январь–июнь. Профильный аналитик «Велеса» Алексей Адонин ожидает, что результаты будут сильными и подстегнут рост котировок акций компании на Московской бирже.

По прогнозам экспертов, выручка ФСК ЕЭС вырастет на 18% благодаря увеличению доходов от компенсации потерь электроэнергии (согласно постановлению правительства от 7 июля прошлого года № 810). Рост этой статьи доходов должен компенсировать прогнозируемое 25-кратное снижение доходов от технологического присоединения.

EBITDA без учета операций по технологическому присоединению должна вырасти на 3% год к году. Чистая прибыль без учета операций по технологическому присоединению – на 9% (с учетом – на 65%).

Помимо отчетности росту котировок помогут привлекательные дивиденды: дивидендная доходность по итогам года может составить 9,5%. В 2018 году компания направит на дивиденды 18 млрд руб. из расчета 0,0148 руб. на акцию. Дополнительный импульс может оказать возможный выкуп компанией «Интер РАО» своего пакета у ФСК.

Алексей Адонин рекомендует держать обыкновенные акции ФСК ЕЭС, ожидая их рост в ближайший год на 9% к текущей цене, до 0,165 руб. за бумагу.

Аналитики Промсвязбанка ожидают более высокого роста котировок в ближайший год — на 28% к цене закрытия предыдущей основной сессии на Московской бирже, и рекомендуют покупать акции. Они позитивно оценили продажу компанией 0,54% акций материнских «Россетей» кипрскому офшору Gennord projects limited: пакет был продан по цене, почти на 19% превышающей его текущую рыночную стоимость. В целом аналитики положительно оценивают планы компании по выходу из капитала принадлежащих ей энергетических компаний.