26 октября 2015 в 21:00
Ранее СПбМТСБ предлагала продавцам и покупателям только один биржевой инструмент – так называемые торги «на месяц». При этом условия его использования были достаточно жёсткие. Приобретая газ на торгах с поставкой "на следующий месяц", покупатель оплачивает до начала месяца поставки 100% от стоимости газа и услуг по организации его транспортировки. Эти деньги хранятся на счетах клиринговой организации до подписания продавцами и покупателями актов приема-передачи газа. Продавец до этого момента не имеет к деньгам никакого доступа. По мнению президента СПбМТСБ Алексея Рыбникова, в рамках организованных торгов газом с поставкой "на сутки" участникам биржевых торгов предложены более привлекательные условия. «В торгах с поставкой газа "на сутки" покупатель получит газ на следующий день после его оплаты, а продавец свои деньги – на шестой день после окончания дня поставки. Внедрение этой формы торгов позволит закупать оптимальные объемы газа с поставкой "на следующий месяц" и добавлять к ним объемы, приобретенные на торгах с поставкой "на сутки". Это позволит снизить потребность в оборотных средствах и, соответственно, в кредитных ресурсах», – говорит президент биржи.
«Биржевой газ»: теперь в суточном режиме
На Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой бирже (СПбМТСБ) состоялась первая сессия по продаже газа "на сутки". В ходе сессии было продано два лота общим объемом 200 тыс. куб. м газа. Продавцами выступили "Газпром" и "Роснефть".
В целом процесс расширения «линейки» биржевых продуктов, безусловно, делает «биржевой газ» более привлекательным как для продавцов, так и для покупателей. Но запуск традиционных биржевых инструментов – фьючерсы, форварды, свопы – возможен только при росте объёмов торгов. В принципе предпосылки для роста этих объёмов есть. Отечественные производители газа не собираются снижать объёмы добычи. Конечно, на рынок будут оказывать влияние большие взаимовыгодные двусторонние контракты, такие как контракт «Роснефти» и «Интер РАО». Но надо понимать, что они не могут служить для остальных контрагентов решающим «индикатором» поскольку отражают не текущую рыночную конъюнктуру, а взаимную выгоду двух конкретных компаний. Тем более, крупные продавцы и покупатели всё равно остаются в периметре биржевых торгов. Крупные производители понимают, что биржевая торговля является эффективным инструментом в конкурентной борьбе за регионы, приближенные к местам добычи газа. В условиях нарастающей «борьбы за потребителя» заключить внебиржевые контракты будет всё труднее, так как потребители склонны ориентироваться на цены биржи и отстаивают свое право на продолжение сотрудничества с ней при заключении новых контрактов.
Вполне естественно, что пока у потребителей остается много вопросов. И это не удивительно. Крупные покупатели и регионы годами формировали цепочки получения газа по регулируемым ценам и «выбивания» дополнительных объёмов при необходимости. Несмотря на то, что, по расчетам биржи, для 48 из 62 субъектов РФ биржевая торговля газом даёт существенное снижение издержек при покупке газа, в биржевых торгах приняли участие только 36 из них. Покупателей пока настораживает не только сама новизна биржевого механизма, но и отсутствие унифицированной системы тарификации транспортировки газа. Пока можно констатировать превышение тарифа для транспортировки «биржевого газа» практически по всем маршрутам. Существенным ограничением для «региональной» политики биржи служит и тот факт, что для 12 субъектов, включая республики Северного Кавказа, регулируемые цены ниже себестоимости поставки газа, поэтому независимые производители здесь почти не присутствуют. И все же, крупные покупатели уже по достоинству оценили преимущества покупки газа на бирже.
«Эффект от работы на бирже газа за 9 месяцев 2015 года по нашей компании составил 217 млн рублей, а по году может составить 250-260 млн рублей, – сообщил «Перетоку» генеральный директор ООО «Интер РАО – Управление электрогенерацией» Тимур Липатов. – Что касается перехода на ежесуточные торги, то мы рассматриваем для себя возможность увеличить закупки на бирже газа. Дело в том, что с одной стороны, мы ограничены той гибкостью, которую нам предоставляют имеющиеся газовые контракты, потому что у нас есть минимальный объём выборки. С другой стороны, инструмент покупки на бирже мы сейчас используем не полностью, так как вынуждены закупать газ – исходя из параметров работы биржи – на определённые периоды, и чем больше период, тем больше риск невыборки газа». По мнению Тимура Липатова, переход на ежесуточные торги увеличит точность прогнозирования и, соответственно, уменьшит риски. В результате эффект от использования механизма биржевой торговли для компании может вырасти. «При этом стоит помнить, что биржа с точки зрения цены развивается не всегда предсказуемым образом, – предупреждает Липатов. – В зимние месяцы, по некоторым оценкам, разрыв между ценой газа на бирже и ценой по нашим контрактам может уменьшиться».
Спотовые торги газом на СПбМТСБ были начаты год назад. За прошедший год на бирже прошло 12 торговых сессий, на которых было продано 5,2 млрд. куб. м газа. В торгах принимали участие пока только три крупнейших производителя газа «Газпром», «Роснефть» и «Новатэк». Запас для роста объёмов у биржи достаточно большой, поскольку объём реализации газа на организованных торгах, заложенных в постановление правительства от 16 апреля 2012 года N323, составляет 35 млрд. куб. м в год.
За прошедший период участники торгов смогли продемонстрировать действительно комфортные условия биржевой торговли, которые позволяют избежать весьма острых проблем организации транспортировки приобретенного газа, платежной дисциплины и фактического исполнения сделок. По заявлениям самой биржи 694 сделки за 12 торговых сессий имели 100% исполнение. Кроме того, по мнению Алексея Рыбникова, свою роль сыграло и повышения с 1 июля 2015 года регулируемых цен на газ на 7,5%, которое обеспечило существенный рост доходности «биржевого газа». «Рынок показал, что он имеет свое мнение о ценах на газ: цены на балансовых пунктах на 4-12% ниже уровня регулируемых цен для регионов, где эти балансовые пункты расположены», – отметил президент биржи. При этом, даже при ограниченном числе продавцов бирже удалось сохранить формальный паритет объемов – «Газпром» продал 52,1% от общих объемов, независимые производители – 47,9%.
Конечно, первый год биржевых торгов во много надо рассматривать в качестве пробного. Существенным ограничителем для достижения высоких объёмов торгов стал сам момент запуска биржевого механизма в октябре прошедшего года. К этому моменту основные объёмы таких крупных как продавцов как "Сургутнефтегаз", "ЛУКОЙЛ", "СИБУР" и "Газпром нефть" на 2015 год уже были законтрактованы по внебиржевым договорам. Более же мелкие производители традиционно с недоверием относятся к новым механизмам и ждут результатов «старших товарищей». Такие компании как "Славнефть", "Русснефть", ННК, "Геотранс", "Томскнефть", "Евротэк", "Диалл Альянс" и ряд других, в совокупности производят 11,4 млрд. куб. м попутного нефтяного газа в год, но пока не испытывают серьезных проблем со сбытом. Хотя в данном случае, ситуация может измениться достаточно серьезно в условиях заметной стагнации в стране промышленного производства.
Президент СПбМТСБ считает, что у «газовых торгов» все еще впереди. «Предстоит встроить в систему газоснабжения с более чем шестидесятилетними традициями биржевую торговлю газом в объеме 35 млрд кубометров, в том числе физическими объемами "на неделю", форвардами на последующие 6 месяцев, организовать торговлю поставочными фьючерсами на срок до 24 месяцев. Впереди такая важная тема, как балансировочная торговля ресурсами, остающимися в ГТС, которая приведет к рационализации всей системы учета в сфере газоснабжения», – говорит Рыбников.
Фото: pronedra.ru
Автор: Игорь Смирнов
Другие пользователи читают
Энергетика в России и в мире info@peretok.ru
Разработка сайта "МедиаЛайн"